Trava de Baixa 8.7 : análise técnica, como investir na bolsa de valores (Bovespa)

O ideal para essa estratégia são momentos próximo a formação de possíveis topos.

Se vc conseguir montar com paciencia como sugerido, dá pra fazer sem risco, talvez apenas corretagem, ou uma pequena diferença no spread. O que acontece é q a possibilidade do lucro ocorrer, é pequena (já que o mercado nesse caso está em alta e vc está esperando uma reversão), mas o risco tb é pequeno, visto q a perca máxima é mto pequena e em algumas situações ela nem existe.

Danilo,

Deixa eu ver se ficou claro,

O meu lucro será fixo na diferença entre os striks? ou a venda das opções?

Ou seja se eu pegar hoje a;

Venda de 5.000 VALEG40 = 2.500,00

Compra de 5.000 VALEG42 = 450,00

Diferença entre os strikes: 2,00 X 5.000 = 10.000,00 (Preciso ter em conta)??

Nessa operação o meu lucro máximo é de 2.000,00? (Diferença entre os striks)

Se o mercado Subir, quanto posso perder?

Para essa operação preciso ter em conta R$ 10.000,00?

me ajuda ai por favor....obrigado

Prezado Roalefer.

A diferença máxima, na maioria das vezes, entre 2 opções é de 2,00. veja o seguinte.

preço do ultimo fechamento. preço que estão na tela de 09 de julho de 2010

opção valeg40 = 39,64 

opção valeg42 = 41,64.

valor da ação vale5 = 38,94

Isto quer dizer que a diferença máxima destas opções é 2.000,00 porque (41,64 - 39,64 = 2,00) entao quando vc perderia se o mercado subir. Voce perderia (2,00 - 0,41= 1,59) 1.590 x 5 = 7.950,00.

Comentando= operação muito perigosa. vc estaria querendo ganhar 410,00 por kg se a vale5 cair em contrapartida perder 1.590.00, alé de por dinheiro para a chamada de margem

Qual seria a opração ideal?? vamos montar aqui

vale5 = 38,94 preço neogociado no último pregão

valeg36 = 36,00 vc vendeu na abertura do pregão as 10.30 horas por 3,40

valeg38= 38,00 vc comprou logo depois as 11 horas por 1.40

Que beleza voce conseguiu. (3,40 - 1,40 = 2,00) entrou na sua conta 2.000,00 que da para cobrir a margem, vc não poe nenhum dinheiro.

Se a vale5 ficar abaixo de 38,00 vc so terá lucro, e se ela subir? olha ela poderá subir muito ou subir pouco, mas a diferença máxima será de 2.000,00 . Mas, esses 2.000,00 ja estão  na sua conta e não terá prejuízo.

Ai meu prezado. vc tem que saber ler gráfico para identificar  a hora certa da compra e da venda, para encontrar a diferença que cubra tb a corretagem.

Se vc conseguir fazer certinho. Por exemplo uma diferença de 1,80. vc está arriscando perder 0,20 se o mercado subir. em contrapartida ganhar até 1,80 se o mercado cair. Porque procure entender que a diferença máxima é de 2.000,00.. Olhe valeg40 - valeg42= 2.000,00 porque (42 - 40,00 = 2,00) observe direitinho o preço da opção e seu respectivo vencimento.

Cuidado com opção. opção é para profissional. Primeiro estude muitoooooooooooooooooooooooooooooooooooo.

Considerações,

Prezados Grafistas

Se alguém sabe ler gráficos, isto siginifica que ele estudou muito e é um grafista, deixou de ser curioso, deixou de ser jogador. As suas compras e vendas são orientadas pelo gráfico. O mundo não interfere em suas decisões, o gráfico é o general da guerra entre compradores e vendedores

Opções a Sêco..
Para operar opções a sêco. Ser bom em gráfico não é suficiente, vocè tem que ser exelente em gráfico, além de ter o emocional bem controladinho..

Outra coisa cachaça não combina com opções. Evite beber ou beba moderadamente.. Porque o álcool, abala muito o emocional.  

laranjalima, acho q o roalefer se referiu a uma operação antiga que vc mesmo colocou, qdo vale estava a 43.

Mas roalefer, o novo exemplo que o laranjalima deu explica bem a sua pergunta, e nada mais preciso comentar para completar a explicação dele q está perfeita.

Só lembraria para que vc sempre lembre de conferir os valores de strike, pq nem sem estão com 2 reais de diferença, devido ao pagamento de dividendos.

Prezado Roelefer,

completando o exemplo acima. Se voce tivesse feito a trava do novo exemplo, no fechamento a valeg36 fechou em 3,21 e a valeg38 a 1,48. cujo fechamento lhe deu um lucro de (270,00) . Vamos calcular os 270,00

(3,21 - 1,48 = 1,73) 2.000,00 - 1730.00 = 270,00 por kg

Prezado Danilo,

Muito obrigado pelo comentário.

Foi muito bom você comentar porque mostra que a maneira que estou escrevendo está dando certo para o entendimento de quem ler. Porque, sabemos, que mesmo a gente simplificando ainda parece ser enrolado esse tal de assunto de opções. Mas vale a pena insistir neste assunto, eu acho.

Bom dia Pessoal,

Laranjalima / Danilo

Obrigado pelos seus comentários, entendi muito bem sua explicação, estou estudando opções a 6 meses e ainda tenho muitas dúvidas.

Laranjalima, no seu exemplo vc deixa claro que devo procurar manter a  mesma diferença entre os strikes e as opções, pois dessa forma cubro a margem e o prejuízo é nulo devido eu já ter em conta a diferença máxima que é de R$ 2.000,00.

Dúvidas;

Pra eu ter o lucro máximo dessa operação, a VALE5 deve estar abaixo dos R$ 36,00 no vencimento das opções que é dia 19/07 ?

Com a VALE5 cotada a R$ 38,98 no último pregão, acredita mesmo que ela possa fechar abaixo dos R$ 38,00 restando apenas 5 dia para o vencimento?

Quando vc fala em gráfico, qual o gráfico se refere? costumo ver o IFR...

prezado Roelefer,

Desculpe por não responder seus questionamentos.

O Exemplo   

Exemplo foi escrito apenas para mostrar uma das maneiras de  operar com opções. O importante deste exemplo  é que abre muitos questionamentos para voce pesquisar, acompanhar, estudar e montar suas estratégias. 

Você verá que o  mercado e a formação gráfica vai responder seus questionamentos. Acompanhando você vai entender se a ação vai subir ou cair. O gráfico pode te dar uma informação precoce do movimento, se vai ser de alta ou de baixa, basta voce saber interpretá-los. Resumindo a gente deve estudar é para não perder, porque se não perde qdo ganha é só lucro.

Os gráficos.

Quantos aos graficos.. Para ser seu assessor nos gráficos, `voce deve escolher uma meia dúzia deles e estudá-los bem para te assessorar. Escolha um bom gráfico e se envolva totalmente com eles. O mercado vai estar a vida inteira esperando por todos nós.

Roelefer,

vale lembrar que o laranjalima não disse que era o melhor momento para realizar esse tipo de operação, apenas atualizou um exemplo anterior com dados atuais, no momento exemplo anterior, é um bom exemplo pra vc dar uma olhada nos graficos e ver como ficou aquela operação, pois o momento era (e foi) favorável a ela.

Como comentei o melhor momento para esse tipo de operação é qdo o mercado está em alta e essa alta pode estar próxima de uma reversão, isso pq a volatilidade implícita mto provavelmente estará baixa e se confirmando uma reversão, fica bem provável cair uns dois strikes q será o que vc precisa.

Essa estratégia tem uma característica peculiar: normalmente pode-se errar mais do que acertar, porém qdo se erra as perdas são bem pequenas e qdo se acerta o lucro é bem maior. Afinal vc estará tentando acertar uma reversão.

Bom, vc tb pode fazer uma trava de baixa ATM (dentro do dinheiro) qdo o mercado estiver em queda já definida e provável, porém considero até q é uma outra estratégia diferente (apensar de ser a mesma montagem posição, uma trava de baixa), as condições são outras, certamente a volatilidade implícita será maior e dificilmente vc conseguirá fazer uma trava de baixa (ATM) recebendo 2 reais entre os strikes, ou seja, com risco zero (ou quase zero) como descrito no exemplo do laranjalima.

Danilo / Laranjalima

Obrigado pelo Suporte e explicações.

Vejam a Trava que Montei no dia de hoje com fechamento no próximo vencimento (Simulação)

VALE5=R$ 39,36

Strike: 39,64 - 41,64 = R$ 2.000,00

Venda de 1.000 VALEG40 x 0,55 = 550,00

Compra de 1.000 VALEG42 x 0,04 = 40,00

Lucro Máximo: R$ 510,00

Prejuízo Máximo: R$ 2.000,00

Montei essa trava de olho no fechamento das opçoes cujo mercado costuma cair, pois nesse caso a VALE5 deve ficar acima de R$ 39,64 pra eu ter prejuízo....acho difícil essa semana isso acontecer!!!

Por favor avaliem e digam o que acharam dessa estratégia...

Valeu galera, muito obriga e um grande abraço!!!

roalefer, só uma correção: o preju maximo é 2000-510

uma dica: não coloque na sua cabeça clichês desse tipo: "Montei essa trava de olho no fechamento das opçoes cujo mercado costuma..."

do resto está ok, vc montou uma posição acreditando na sua análise de que a vale não passará do seu ponto de equilibrio que é 39,64 + 0,51 (que vc já recebeu)

no entanto eu não gosto mto de montar posição com opções onde a perda máxima é mto maior que o lucro maximo, mas corrigindo os dois itens q citei acima de preju maximo e ponto de equilibrio, sua logica para montar a posição está correta. Todavia é necessário tb que vc avalie nesse seu estudo a sua eficiencia na analise tecnica, onde vc contruiu a sua premissa para vale. Isso é importante para vc poder se avaliar depois e aprimorar suas análises.

prezado,

Concordo Plenamente com o Danilo.

Já que voce estava montando uma trava, identificando a tendência com o achometro, seria melhor montar uma trava mais conservadora. Já vi opção subir mil por cento num dia.

Sempre falo que a gente estuda e para aprender a não perder.

Outra estrategia.

Se voce montar uma trava de baixa com diferença de 2.000,00. se o mercado subir voce não ganha nada e tb não perde nada.  mas se o mercado cair vc pode ganhar até 2.000,00.

entao. monte uma trava de alta com uma diferença entre 1,oo e 1,50 porque se o mercado subir vc vai ganha na trava de alta.. O risco será menor.. 

Bom dia Pessoal,

Ok Estou entendo, e vou ficar bom nisso....

Somente mais uma pergunta.

 Na trava de baixa eu posso desfazer a operação  a qualquer momento ou quando as opções virarem pó, correto? e caso não virem  pó até a sexta que antecede o vencimento...posso desfazer a operação na Segunda dia do vencimento, pois todas viram pó e pego o lucro máximo?

como funciona isso?

abraço

vc pode sempre desfazer uma posição com opções a qualquer momento,

no dia do vencimento se a ação não chegar lá vira pó mesmo, e vc não precisa fazer nada. Mas cuidado, se estiver dentro do preço a sua ponta vendida, alguém pode exercer a opção aí vc vai ter que comprar ações e entregar pra ele, isso vai gerar uma corretagem bem maior, mesmo corretoras com corretagem fixa, nesses casos cobram bem mais. Se estiver dentro do dinheiro, procure não deixar para o dia do vencimento.

Ok Pessoal, muito obrigado mais uma vez pelas explicações e suporte.

Tem mais lagum tipo de estratégia que posso fazer com opções, posi a seco vou operar somente quando a tendência do mercado de definir em alta.

Grande abraço

Prezados,

Procurem entender os exemplos acima. Você que só fez uma simples leitura aqui passe a ser  um estudioso e não um curioso. Pegue o Lápis e o papel e repita o exemplo acima até entende-lo.

Por ai tem muito curioso, e esses curiosos dizem que é impossível uma trava que dê segurança. Porque eles falam que se o mercado subir e estiverem com trava de baixa eles quebram, que é mentira esse negócio de que a existe a diferença máxima entre opções. Outra coisa,  Se a tendência é de baixa voce pode travar com diferença de 4,00 que o resultado é o mesmo. exemplo vale40 - valeg36. Se houver tendência. então trave de 4. 

Depois vou escrever uma estratégia aqui. a maravilha de trava coberta sem ter ação, só com opção mesmo.. Ai é show de opções. è ouro puro

Laranjalima,

Pode ter certeza de que tenho muito interesse em aprender a fundo as estratégias.

Estou fazendo exatamente o que disse, já rabisquei quase todo um caderno fazendo e refazendo as travas pra entender e também montei uma planilha no excel e ficou muito legal, pois consigo ver toda a operação.

Por favor, quando puder me explique essa estratégia de Trava Coberta, pois até então só conhecia com ações.

obrigado e um abraço

TRAVA COBERTA.

Peguem o papel e o lápis, pode ser lapiseira...rss

A finalidade das opções é dar rendimento para a ação.Exemplo com dados de 16 de julho 2010.

Você comprou um kg de vale5 por 37.900,00 para ficar com ela por muito tempo.

Então você receberá dividendos. Mas, para ganhar além dos dividendos, você vendeu uma opção valeh40 por 700,00. Estes 700,00 foram creditados em sua conta.

Se a ação subir para 40,00 voce ganhou a valorização da ação mais os 700,00 = (40.000,00 - 37.900,00 +700,00 = 2.800,00)

Se a ação subiu e ficou entre 38,00 e 40,00 (faça a conta ai do seu lucro)

Mas se ela subiu para 44,00 

voce ganhou na ação (44.000,00 - 37.900,00 = 6.100,00)  e

Voce perdeu na opção (  4.000,00 - 700,00   = 3.300,00 ) então (6100 - 3.300 = 2800,00) viu seus 2,800 ficaram garantidos. bastou vc ser esperto para ter mudado a opção h40 para outra de maior número para ganhar além dos 2.800,00 se não fez nada tudo bem 2.800 ficaram  garantidos

Mas se a ação caiu para 35,00. Ai vc tb ficará no lucro de 700,00 porque a opção virou pó. então isto garante o redimento do seu papel. ela pode subir ou cair que os 700,00 ficaram garantidos.

Este exemplo acima é o básico, o simples. Por que  tem muita coisa a acrescentar nisto ai. Mas aprenda isto, converse com seus amigos e amigas. Evite os curiosos, procure os estudiosos. Porque todo mundo que vc conversa sabe falar de mercado financeiro.

Se você é profissional, grafista de qualidade. você vive tranquilo, nas paz, vive na sua, não sai por ai falando que sabe tudo de finanças. Você estuda e aprende. Para estudar basta ter um dia após o outro com uma noite no meio  E vc tb querer estudar.

O povo não gosta de estudar. Porque se todos quisessem estudar não haveria escola para todos. è uma minoria que estuda.

Laranja,

Entendi a estratégia, porém só confundi um pouco quando comparei com outro post que vc colocou anteriomente, veja ele abaixo.

Se trata da mesma estrátégia? pois na trava coberta é necessário ter ações e um valor bem considerável, mas abaixo me parece que é o contrário...pode comentar por favor.

Estratégia 2 - operação coberta, que maravilha em vez de comprar um kg de vale5 por 43.730,00 voce so compra um kg de valeb4o por 4,15 porque 39,59 + 4,15 = 43,73 preço da vale5. Entao voce so desembolsou 4.150,00 em vez de desembolsar 43.730,00 . Ai voce vende outra opção mais barata. ficou coberta e ainda so desembolsou 0s 4.150,00 menos a opção mais barata que vendeu. que legal heim. calcule ai no papel.

obrigado

Prezado,

Esta maravilha significa ser a trava coberta com opção. a opção substitiu a ação por ser de mesmo valor. Só precisa tomar cuidado com o vencimento dela..

Aquela comprando a ação não tem vencimento e comprando a opção tem vencimento. tem os positivos e negativos para avaliar..

Laranja,

Desculpe insistir, mas quebrei a cabeça e não consegui ententer a trava coberta com opção sem a ação, e como posso lucrar?

Pode por favor exemplificar?

Obrigado e um abraçco

Bom dia Roalefer,

seria vc comprar uma opção bem dentro do dinheiro sem mto (ou nada) valor Explicito, para ficar como se fosse a ação, e vender uma opção, fora do dinheiro.

tipo: compra vale34 e vende vale40

eu ia citar as vantagens e desvantagem disso, mas vou fazer diferente, vou deixar que vc tente citar o que vc acha de vantagem e desvantagem nesse tipo de operação, para vermos como vc está se saindo com seus estudos.

Bom dia Senhores,

É exatamente o que o Danilo comentou. so vou por valores no exemplo dele.

Voce queria comprar  1 kg de vale5 para fazer trava coberta. 1 kg de vale5 custava 38.000,00

l kg de valeh34 custava 4.000,00 e correspondia ao valor da ação  Porque valeH34 = 34.000 + 4000,00 do valor negociado  = 38.000,00.

Então Voce percebeu que para a trava coberta voce poderia apenas desembolsar para a compra R$4.000,00 em vez dos 38.000,00 e o resultado seria o mesmo.

x

Vamos fazer a operação com a ação.

x

1 kg compra de vale5 = 38.000,00 e venda de valeh40 = 700,00

Se vale5 foi para 40,00 + voce ganhou 2.700,00 (40.000,00- 38.000.00 +700,00)=2700,00

Se vale5 foi para 38.000,00 voce ganhou 700,00 ( porque na ação vc não ganhou nada. Mas ganhou os 700,00 da opção. Mude os valores e veja a variação dos resultados.

x

agora Vamos fazer a operação com opção.

x

1 kg compra de valh34 = 4.000,00 e venda de valeh40 = 700,00

Se vale5 foi para 40,00 + voce ganhou 2.700,00 (6.000,00- 2.000.00 +700,00)=2.700,00

Se vale5 foi para 38.000,00 voce ganhou 700,00 ( porque a valeh34 = 4.000,00 e a valeh40=zero. Então voce vendeu a h34 e recuperou os seus 4.000,00 desembolsados e ficou com o lucro de 700,00)

Viu como o resultado é o mesmo.

Mas, isto é o comentário básico. Primeiramente, vc tem que entender isto. Depois ir vendo que pode fazer muitas operações intermediárias e também ter lucro maior. Mas, o primeiro passo é esto. Não desista.. pegue a lapiseira 0,9 mm e depois nos conte se entendeu este exemplo.

Um exemplo que ja está deste tamanho Será que só tem um individuo fazendo os exercícios?

è o que sempre falo. Roelefer, de cada mil pessoas só um é estudioso, e a maioria é curioso.  Em mercado financeiro curioso não tem vez.

Laranja e Danilo bom dia,

Pois é, realmente nosso exemplo está grandinho, e enquanto vcs tiverem paciência de explicar eu vou fazendo td com paciência e anotando aqui.

Vamos lá, vejam o q eu entendi;

VALE 37,90

Compro VALH34 = 4.000,00 (dentro do dinheiro)

Vendo VALH40 = 700,00 (Fora do dinheiro)

A maior vantagem q vejo é que precisei de muito menos grana se fosse fazer com a ação.

Se Vale5 for a 40,00

VALH34 vai para 6,00 = 6.000,00 ( ganhei 2.000,00 aqui)

VALH40 vai para 1,50 = 1.500,00 (porém perdi 800,00 aqui)

E nesse momento eu desfaço a operação com o lucro de 1.200,00 (2.000 - 800 = 1.200.....é isso?

Se Vale5 for para 36,00

VALH34 vai para 2,00 = 2.000,00 (perdi 2.000,00 aqui)

VALH40 vai para Zero = 700,00 (já havia ganho 700,00 aqui)

E nesse momento eu desfaço a operação com um prejuízo de 1.300,00 (2.000 - 700 = 1.300,00.....é isso?

Por favor avaliem o meu exemplo.

Pessoal essa operação é quase uma trava de alta?

Qual a melhor situação de aplicá-la? Alta, baixa ou de lado?

obrigado meus amigos

abraços

Roalefer

sim, sua contas estão certas, mas dependendo do dia a valeh40 poderia estar valendo bem menos, e isso vc ainda terá q aprender bem... (vai ter q treinar e estudar bem pra pegar esses conceitos)

essa vantagem que vc citou tb está correta, evidentemente tem mais vantagens e tb tem desvantagens q vc não citou:

vantagens:
sua perda máxima é controlada (menor que no caso da ação)
se vale cair abaixo de 34... na ação vc continuaria perdendo, na opção vc só perde os 4000-700

Desvantagens:
pode faltar liquidez na ITM
Nem sempre vc vai conseguir comprar um ITM sem Valor explicito, então pode haver um pequeno custo a mais de entrada
Vc não tem direito a proventos, como se estivesse com a ação (isso nao vai atrapalhar o seu resultado nessa operação, mas é so pra lembrar que vc não possui a ação, ou seja: vc não é sócio da empresa)

bom, basicamente é isso, o melhor momento que vc perguntou, nesse caso é qdo vc espera um movimento de alta pequena (na estabilidade vc tb ganha, mas o esperado, e melhor, é uma pequena alta - até o strike de sua opção vendida)

Boa Noite.

Este exercício é o início de muitas das oportunidades de aprendizado, Se você aprendeu o básico ai vc vai envoluindo.

NO seu exercício vc pode ver que vc tinha identificado a têndência de altas. Mas, por um motivo qualquer a tendência passou a ser de baixa. Então? o que vcE poderia fazer?

POderia zerar essa sua trava de alta e mudar para uma trava de baixa.

Poderia comprar a valeH40 que vc vendeu antes e vender a H36.

Se a tendência é de forte baixa, poderia vender a valeh32 e comprar a h40. Porque fica travado por ja comprou a h34

Entre outras oportunidades..

Não se esqueça de ver outras opções, Vale petro por exemplo. De repente vc muda de papel e tudo volta a dar certo.

Lembre-se. vc está estudando é para não perder. Se você não perde acaba ganhando.

Lembre-se daquelas diferenças entre as opções. diferença básica de  2.000,00..Se esquecer disto. nada dará certo

Bom dia pessoal,

Posso dizer que entendi as operações, porém preciso estudar pra entender melhor cada vez mais.

Aprendi;

Trava de baixa

Trava de Alta

Operação Coberta

Uma coisa é certa, diante dessas operações o que eu pude observar é que posso operar com elas em vários níveis ou situações do mercado, ou seja, baixa, alta, de lado, etc.

E dessa forma aumentar minhar chances de ganho e limitar minhas perdas que é o principal.

Muito obrigado a vcs pela atenção de sempre, e logo volto com mais discussões rsrsr

abraços

É isso ai roalefer

E o laranjalima comentou uma coisa muitoooo importante que é o que vc vai fazer qdo o que vc estava esperando não aconteceu; isso é FUNDAMENTAL.