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Lista com todas as ações e índices com movimento de opções de compra e vendas, destacando os ativos com maior volume financeiro e número de negócios na soma de todos as opções.

Segundo o velho ditado americano, existem vinte maneiras para se esfolar um gato. Na bolsa de valores, existem muitas maneiras para se acertar a direção dos preços, algumas são mais lógica do que outras e todas ajudam a ganhar dinheiro na compra e venda de ações. E para complementar com outro adágio, já que está na moda...

Aproveito a oportunidade para esclarecer que o alinhamento automático serve pra mostrar com mais clareza a direção do mercado...

Com o novo cenário econômico do Brasil, cada vez mais os juros estão mais baixos, e consequentemente os investimentos de renda fixa também. Com isso as perguntas que todo investidor se faz são: Ainda vale a pena investir em renda fixa? Onde obter melhor ganho? É hora de investir em ações na bolsa? ...veja como ficam seus investimentos no cenário atual.

Quem opera o mercado financeiro e usa gráficos para analisar ativos, sabe como é frustrante determinar a direção dos preços. A confusão emana do desejo de examinar os gráficos em diferentes períodos. Sabemos que um gráfico visto com velas de um determinado tempo, pode indicar uma direção diferente daquela com velas de outro período...

Considero o alinhamento automático a forma mais segura para entender o movimento dos preços das ações. No último artigo desta série prometi que usaria alguns gráficos para ilustrar essa metodologia. Alinhando os movimentos com os gráficos, podemos eliminar as contradições que muitas vezes ocorrem entre os movimentos de preços de períodos diferentes e enganam o operador.

Orientações de como calcular o imposto de renda para operações em bolsas. Isenções, forma de cálculo, o que é considerado ganho, o que pode ser abatido...

O conteúdo exposto aqui, sejam integrantes do Investmax ou não, são apenas opiniões e não são sugestões e indicações de operações. Cabe a cada um fazer sua análise e tomar suas próprias decisões.


Autor Mensagem
crespo01

Novo Usuário

2 posts
27/10/2009 20:20:06

Caros,

Nesta primeira aparição, gostaria de confirmar, junto a esse dileto forum, a minha impressão de que houve uma over reaction com relação à desvalorização da VALEk 40. Aproveitando a oportunidade, qual a volatilidade ideal (1 mes, 3 mese, ...) a ser empregada para avaliar o preço justo de determinada opção. Abraços a todos.


Respostas [ escrever resposta ]
Danilo

Usuário Senior

452 posts
respondido em 28/10/2009 06:27:24

Bom dia Crespo, seja bem-vindo

v.k40 fechou em linha, a Volatilidade implícita dela no dia anterior estava em 36% e ontem ela fechou em 41%, ambos os dias em linha os os demais strikes. O aumento se deve a dois motivos: 1.Em quedas fortes é normal a VI aumentar um pouco, principalmente qdo a queda é rápida, ou seja, na expectativa de um tb rápida recuperação quem a tem espera um pouco mais pra vender e quem não tem acaba comprando esperando ganhar com isso (se acontecer é claro). 2. No fechamento ouve distorção a vale foi empurrada pra baixo com força, e como as opções tem um certo delay para se ajustar (e tb pq não tem certeza do que pode acontecer até o fim do leilão) as opções acabam não corrigindo td que deveriam nesse caso.

Então na verdade essa diferença a mais de VI de um dia para outro quer dizer que ela ficou mais "cara" do que se deveria, e creio q hj, mesmo com uma alta leve da vale (se houver) os preços das opções podem dar uma impressão aos mais leigos com opções de que não estão subindo,  e numa baixa da vale poderá parecer q estão caindo mais do que deveriam.

Qto a segunda parte de sua pergunta, na verdade o ideal é não trabalhar com volatilidade histórica para operar com opções (visto que isso é passado), 90% das pessoas que operam opções seguem por essa linha, nesse ponto não existe certo ou errado, porém sigo por outra linha que considero mais eficiente e presentes em nosso simulador de opções, ou seja a melhor volatilidade a ser usada é aquela q acredita-se que acontecerá até o dia do vencimento, e não o que ocorreu antes. Resumindo existe uma linha de investidores (a maioria) que prefere o preço teórico das opções pela VH, e outro grupo (estou nele) que julga que o mercado é eficiente o suficiente para determinar a volatilidade justa para os dias que restam até o vencimento, restando a esse grupo apenas avaliar se esses sua projeção de preço para o ativo. (no nosso simulador de opções isso td já é feito automaticamente)

Simulador de opções
na seção de análise técnica do Enzo, vc encontra tb uma probabilidade dos preços para o vencimento.
gde abraço