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Existe uma condição atávica, relacionada com a evolução, que se manifesta naquelas decisões que são perigosas, independente de serem boas ou más. Segundo os neurobiólogos, o processo da evolução humana deu prioridade ao desenvolvimento do lado emocional porque, diante do perigo...

Aproveito a oportunidade para lançar uma breve discussão sobre os swaps, uma modalidade de aplicação financeira pouco utilizada no Brasil mas que nos afeta diretamente.  Swap significa troca, nesse caso, de  dois ativos com retornos e riscos diferentes. Atualmente esta havendo uma grande reversão dos swaps de moedas que, de forma célere, revela-se bastante nefasta para muitas economias...

Esta ferramenta permite escolher as melhores opções para as operações de venda coberta (lançamento coberto - financiamento).

Considero o alinhamento automático a forma mais segura para entender o movimento dos preços das ações. No último artigo desta série prometi que usaria alguns gráficos para ilustrar essa metodologia. Alinhando os movimentos com os gráficos, podemos eliminar as contradições que muitas vezes ocorrem entre os movimentos de preços de períodos diferentes e enganam o operador.

Orientações de como calcular o imposto de renda para operações em bolsas. Isenções, forma de cálculo, o que é considerado ganho, o que pode ser abatido...

Relação das empresas com aumento de volume significativo.

Somos fascinado pelo o sucesso. A força psicológica da vitória é tão grande que exageramos os ganhos e escondemos as perdas nas bolsa de valores e em outros afazeres. Embora a realidade numérica seja outra, pois em todos campos de atividades existem mais perdedores do que ganhadores...

O conteúdo exposto aqui, sejam integrantes do Investmax ou não, são apenas opiniões e não são sugestões e indicações de operações. Cabe a cada um fazer sua análise e tomar suas próprias decisões.


Autor Mensagem
psb

Usuário Senior

21 posts
14/07/2009 21:51:12

Grandes Investidores,

A situação aqui esta critica já vendi e recomprei a serie G algumas vezes e vou fechar o mês um numero maior de ações mas com perdas de capital.

Hoje comprei a petrh30 por 0,25 que eu tinha vendido a 1,30 no dia 01/07 quando a petr4 estava 32,03 e no incio da serie G a petr4 estava 33,30 hoje petr4 a 29,71.

Ai eu teria hoje petr4 a 29,71 mais 1,05 da venda coberta daria petr4 a 31,75 o que me deixa no momento com uma boa perda.


até a vitória sempre
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venture

Usuário Premium

10 posts
respondido em 14/07/2009 22:19:37
Pelo que entendi, nessa operação específica, vc ganhou 1,05 na venda coberta e o preço de referência atual da PETR4 é de 29,71 - 1,05 = 28,66 (se vc ganhou 1,05 vc deve subtrair para achar o preço fictício de compra da PETR4)

Caso vc tivesse vendido o papel à vista ao preço de 32,03 e recomprado a 29,71 teria uma diferença de 2,32 no bolso. Teria sido melhor.

Apesar disso, a afirmação correta seria a de que vc deixou de ganhar mais. Não quer dizer que perdeu. Para a análise de perda financeira eu teria que saber seus preços de compra do papel à vista.

Se no total de compras e vendas de opções vc acabou com total financeiro menor, aí sim vc perdeu no total. Pra fazer essa conta vc deve multiplicar o número de ações pelo valor à vista e somar com os ganhos ou subtrair as perdas das compras e vendas de opções.
Danilo

Usuário Senior

452 posts
respondido em 15/07/2009 08:00:04
A colocação do venture está perfeita.

Venda coberta é assim mesmo, caso vc queira se aproveitar melhor de uma queda que vc acredita ser eminente. Desse usar outros tipos de operações.
psb

Usuário Senior

21 posts
respondido em 15/07/2009 09:57:45
Grande Venture,

Claro que seria mais lucrativo se eu tivesse vendido o papel a 32,03 ou melhor ainda se tivesse vendido a 33,30 no inicio da queda e recomprando ontem a 29,71.

Ou melhor ainda se eu alem de vender os papeis tivesse vendido tambem opções sem cobertura.

Eu faço a venda coberta para ter algum tipo de lucro sem correr o risco total de ficar sem o papel.

A venda coberta me da um pouco mais de segurança no caso de uma alta ou queda super forte.

O meu pensamento quando faço venda coberta e me precaver um pouco das grandes ocilações da bolsa.

até a vitoria sempre e muita sorte a todos
Danilo

Usuário Senior

452 posts
respondido em 15/07/2009 12:09:00
psb,

vc está certinho, essa linha de investimento é uma boa estratégia. Porém o melhor analisar e em certas ocasiões não lançar. Assim vc consegue aproveitar melhor as altas.
marsilva2007

Usuário Senior

100 posts
respondido em 15/07/2009 20:36:10
No LP vc recupera tudo , porem é preciso ter estratégia e principalmente disciplina.

Eu sou investidor de LP em vale e petr com venda coberta ITM ou operação de taxa.

Minha estratégia é simples.

Taxa 3% e proteção de 10%.
Só recompro uma opção se cair abaixo de 0,15 faça sol ou chuva, todo o dinheiro que ganho do premio só faço a alguma coisa na serie seguinte, como no caso agora aumentei em 12% minha qt de ações, devido a queda da ação e meus lançamentos que estavam ITM, atingiram alguns menos que 0,15(caso da vg30), com a grana do premio anterior e da rolagem atual aumentei minha carteira que continua com a proteção e taxa do começo.
Danilo

Usuário Senior

452 posts
respondido em 16/07/2009 06:21:12
perfeito marsilva2007, qto mais detalhada for uma estratégia, mais chances de sucesso ela terá.
psb

Usuário Senior

21 posts
respondido em 16/07/2009 09:58:37
Grande Marsilva2007,

Vc fala que so recompra uma opção abaixo de 0,15 caso de dar errado na sua operação na venda coberta vc deixa ser excercido ou rola para a serie seguinte.

No meu caso nunca deixo ser excercido sempre mudo de serie.

Ontem vendi no final valeh30 a 1,55 se a opção ir para tipo 2,30 eu recompro e vendo a valeh32 ou valeh34 dependendo da alta sempre tentando evitar perdas visto que a ação valorizou.


até a vitória sempre parece que os gringos voltaram as compras ontem então nossa alta deve continuar.
marsilva2007

Usuário Senior

100 posts
respondido em 19/07/2009 12:59:35
Geralmente quando vejo que vou ser exercido, faço as contas, se consigo rolar mesmo colocando dinheiro no mercado, mas consigo na rolagem a taxa e proteção.

Caso não consigo(naqueles casos da ação ta 30 e vc ta lancado na X30), deixo exercer e começo tudo de novo.

Ou seja faço o calculo e decido na sexta antes do vencimento.
smtrentim

Novo usuário

3 posts
respondido em 16/08/2009 14:56:09

Olá Marsilva2007, PSB e demais, eu gostaria que vcs pudessem detalhar suas estratégias. No caso do marsilva2007, que opera com a taxa, eu gostaria de saber como vc gerencia a tributação (sendo exercido). Será que é vantajoso operar ITM? Eu opero mais ou menos como o psb, a minha idéia é manter o número de ações que possuo de Vale e Petr e aumentá-las, remunerando com opções. Em geral, opto pelas vendas cobertas e estou estudando outras maneiras (travas etc). O lucro que tenho com opções, compro mais ações. Tento aproveitar as quedas para recomprar as opções (se achar conveniente) e comprar mais ações (com dinheiro de renda fixa), depois lanço (tbm se achar conveniente) com strike mais baixo. O objetivo maior é não ser exercido, pois tenho Petr4 compradas abaixo de R$28,00, o que me daria um custo tributário grande se as vendessem todas.


Danilo

Usuário Senior

452 posts
respondido em 17/08/2009 07:52:44

Com relação ao imposto de renda é melhor vc zerar a posição no dia do exercício do que deixar o exercício ocorrer, isso pq venda coberta tem tributação diferente.

Outra coisa que vc pode ir fazendo com relação ao IR, é qdo vc não movimentar ações em algum mês, vc vende e recompra suas ações dentro do limite de isenção (R$20.000), com isso vc eleva seu preço médio.