Forum Bovespa Bolsa de valores, Analise Tecnica, Ações, Opções, Investimentos, Ibovespa : análise técnica, como investir na bolsa de valores (Bovespa)

 
Publicidade

Aproveito a oportunidade para lançar uma breve discussão sobre os swaps, uma modalidade de aplicação financeira pouco utilizada no Brasil mas que nos afeta diretamente.  Swap significa troca, nesse caso, de  dois ativos com retornos e riscos diferentes. Atualmente esta havendo uma grande reversão dos swaps de moedas que, de forma célere, revela-se bastante nefasta para muitas economias...

Respondendo a dúvida de um usuário apresentamos aqui algumas dicas para realizar boas operações para Venda Coberta.

Quem nunca se enganou lendo gráficos de ações ou de outros ativos financeiros, levante as mãos! Enganamo-nos pelo desejo de encurtar caminho. Esse comportamento faz parte da luta inexorável para melhorar a vida o mais rápido possível, mas cometemos erros. A tentativa dos grafistas para inventar padrões gráficos em busca de significados diferentes faz parte dessa...

Sabemos que o problema da maioria das economias é o nível de endividamento. Enquanto esse problema não for equacionado, as economias não crescerão num ritmo suficiente para criar novos empregos. Até agora a China era considerada uma ilha de exceção. Entretanto, algumas notícias revelam um quadro um pouco preocupante. Os jornais noticiam uma crise de crédito...

Em qualquer atividade econômica, e especialmente nos mercados financeiros, opera-se procurando diminuir os riscos dos negócios. Operar com ações que se parecem boas, mas não acompanham o mercado, é lidar com lobos solitários. Estes podem ser perigosos, mas não

Os governantes das principais economias, por razões políticas, ainda teimam e sonham com um fim benigno da crise que já perdura por mais de 4 anos. Enquanto isso, a maioria dos investidores continua frustrada com a indefinição do mercado de ações. Os que tiveram sucesso com esse tipo de investimento...

O comércio de moedas é um dos mais antigos do mundo e na atualidade o mais ativo e volumoso. Na época do império romano já existiam cambistas trocando moedas. Era comum encontrar esses delaers nas feiras ou onde houvesse aglomerações de pessoas, especialmente...

O conteúdo exposto aqui, sejam integrantes do Investmax ou não, são apenas opiniões e não são sugestões e indicações de operações. Cabe a cada um fazer sua análise e tomar suas próprias decisões.
Danilo, bom dia
Estou aguardando maiore informações sobre cursos

Att

Danilo (446 posts) respondeu em 06/05/2009 06:51:39
Desculpe-me acho que eu tinha copiado o e-mail errado.

Enviei novamente, veja se vc recebeu, qq coisa só me avisar.

att.,

to postando esse tópico para saber a opnião de voces sobre qual o momento certo de usar cada operação com opção.
quando a volatilidade historica de curto prazo(1mes) da petr4 estiver ACIMA da volatilidade historica de longo prazo(12meses)
devemos montar uma compra de volatilidade(ou boi,bode,venda coberta pelo boi) pois a probabilidade é que o ativo tenho um bom movimento, ou para cima ou para baixo.

quando a volatilidade historica de curto prazo(1mes) da petr4 estiver ABAIXO da volatilidade historica de longo prazo(12meses) devemos montar uma venda de volatilidade(ou vaca,cabra,vaca revertida) ou montar uma operação alvo(borboleta,mesa) pois esperamos que o ativo vai se estabilizar, a probabilidade é que o ativo não vai subir e nem cair muito. essa é a situação atual da petr4 (volatilidade anual: 64,15% e volatilidade mensal:29,88% ).
essa analise é boa ou devemos observar a volatilidade do ativo em apenas uma escala temporal para tomar nossas decisões?

Danilo (446 posts) respondeu em 04/05/2009 17:30:11
e.cavalieri,

Sua pergunta é bem complexa, e difícil de explicar num fórum; é praticamente metade do curso, a parte mais importante por sinal...

Sim, existe uma relação entre volatilidade de curto e de longo prazo, porem há mt mais por traz a se analisar, não é não simples como vc colocou.

Um Exemplo: qdo a VI está muito baixa, teoricamente não é bom para abrir venda, em teórica, essa situação deveria favorecer operações compradas. Porém esse cenário normalmente se forma depois de uma forte alta com o ativo próximo a topo históricos, ou resistências significativas e preços já sobrecomprados.

Ou seja, o mercado acaba se equilibrando. Mas com mt atenção nessas e outras informações a base em volatilidade é uma boa forma de operar opções. Caso não tenha feito um curso de opções focado em volatilidade, recomendo que faça, é um bom diferencial.

att.,

1) comprar a ação
2) lançar opção

É possivel fazer as duas no mesmo dia?

E se a bovespa decidir cancelar a primeira, como fica a opção?

obs: já aconteceu comigo duas vezes!




Danilo (446 posts) respondeu em 04/05/2009 06:11:35
olá satavares,

sim é possível, embora algumas corretoras não permitam, pois as ações têm liquidação em D+3 e as as opções em D+1.

Não é comum haver cancelamento de uma ordem e se já aconteceu com vc duas vezes, pode ser erro da corretora, sugiro qeu troque de corretora.
Comigo nunca ocorreu.

att.,
denilsonmlp (6 posts) respondeu em 18/05/2009 20:34:03
Tenho este problema na minha corretora, e estou pesquisando para encontrar alguma que permita fazer a compra da acao e o lancamento da opcao imediatamente. Voces conhecem corretoras que permitem?
Obrigado.

boa noite,
o que voces acham dessa trava de alta:
comprar petrf26 r$ 4,32
vender petrf28 r$ 3,46
pagando r$ 0,86 por lote
assim teria lucro máximo de r$ 1,14 por lote (2,00-0,86)
com a petrobras acima de 27,66 no dia do vencimento da opção.

observei que a petrf28 está com mais volatilidade implicita do que a petrf26
e tambem a volatilidade de curto prazo da petr4 está abaixo da volatilidade historica anual. e como o tempo está a favor é uma boa opurtunidade para montar operação.
ta tudo certo ou tem algo errado? se tiverem outras ideias de operações para operar vantagens de volatilidade postem aqui
obrigado

Enzo MG (7 posts) respondeu em 03/05/2009 12:58:31
Petr F26 exercício = 25,66
Petr F28 exercício = 26,98
portanto, ganho máximo trava de alta F26_F28 = 1,32
pelos valores de fechamento custo dessa trava = 0,86
ganho máximo, sem as taxas, 53%, ou seja, 1,32 - 0,86 = 0,46
Danilo (446 posts) respondeu em 04/05/2009 05:48:33
olá e.cavalieri,

Sua linha de pensamento foi correta, vc só esqueceu de verificar o valor de exercício dos strikes (que mudam qdo há dividendos na ação). Por isso é bom sempre conferir todas as informações antes de abrir uma posição.

Seu raciocínio sobre volatilidade está correto, porém na sua comparação vc coloca a VH de 12 meses, e a VI deve sempre projetar a expectativa do mercado para os próximos dias até o vencimento. por isso ela pode sempre mudar, e as vezes pode apresentar grandes oscilações. Fato esse que pode apresentar boas oportunidades porém cuidado ao relacionar VH com VI, por isso cuidado ao relacionar as duas, visto que a VH é passado e VI é a expectativa futura do mercado.

att.,

Boa noite,
Com qual corretora vcs mantem parceria?

Abs

Danilo (446 posts) respondeu em 04/05/2009 05:35:21
Capital, em Brasilia.
guigasb (1 posts) respondeu em 04/05/2009 18:23:25
titulo
domenico (139 posts) respondeu em 04/05/2009 18:28:05
Entendi corretamente?
A tiutulo tb tem parceria com vcs?
hoje é a easyinvest
é isso?
Danilo (446 posts) respondeu em 04/05/2009 18:47:47
guigasb e domenico,

não, a Titulo não é nossa parceira no momento, mas vcs podem recomendar dizendo que tem interesse em usar as ferramentas de opções.

att.,
marsilva2007 (98 posts) respondeu em 22/05/2009 13:39:58
Pra mim a melhor corretora analisando custo beneficio é a TOV

Boa tarde, realizei meu segundo lançamento coberto e infelizmente na ápoca não conhecia o site.Realizei a seguinte operação: paguei 300*petr4 = 29,90 , lancei 300*opções petre28 a 1,89....
Pergunta existe alguma forma de rolar ou outra forma utilizada para não ser exercido, sem ter quer recompars as opções?

Abs

Danilo (446 posts) respondeu em 04/05/2009 06:05:48
Domenico,

Mesmo que o exercício seja o objetivo da operação, convém desmontar a operação no dia do vencimento ao invés de deixar ser exercício. Isso devido a tributação, que segundo a legislação os ganhos com VC deve ser tributado como renda fixa. (para mais informações ver site da receita).

Eu, particularmente, não gosto do termo rolagem. Costuma pressupor erroniamente que deve-se trocar uma posição de uma série para outra. Qdo na verdade ao realizar uma nova operação na série seguinte está realizando uma nova posição, e deve-se realizá-la apenas se for um bom negócio e se o cenário for favorável.

veja o exemplo que dei em resposta a outra pessoa aqui no fórum com a mesma dúvida.

att.,

Boa noite,
Tenho percebido que os premios pagos pelas opções próximo ao se uvencimento e principalmente quandoa chance de nã oexercer são tão pequenos....
pro exemplo petr4 tem opçõa petre28 a 2, e petre32 a , 0,60, pouquinho né.....


Danilo (446 posts) respondeu em 01/05/2009 07:58:02
As opções possuem uma grande complexidade para operação, devido a vários fatores, principalmente na forma como se calcula o seu preço.
O assunto para responder a sua pergunta é bem amplo, por tanto difícil responder num único post. Se quiser operar opções sugiro que faça um cursos antes, pois os riscos são grandes além de ser um mercado bem dinâmico com mtas peculiaridades.

Um dos itens que destaco é adquirir um bom conhecimento e domínio sobre a influência da volatilidade sobre os preços.

Ter uma ferramenta adequada tb ajuda e muito, desse sentido nossas ferramentas de opções disponíveis no site são de grande ajuda, principalmente porque nenhuma outra planilha ou ferramenta de opções aqui no Brasil, possibilita todos os tipos de simulações esta faz.

Entretanto o que posso lhe dizer é os preços dos diferentes strikes e séries estão sempre em equilíbrio na relação risco/retorno, porém com conhecimento no assunto é possível se aproveitar bem desse mercado.

att.,


Boa tarde!!!

Alguém saberia me indicar algum programa de análise gráfica? Algum site talvés...

domenico (139 posts) respondeu em 30/04/2009 21:36:33
Existem vários, desde os mais básicos até os mais avançados, depende do objetivo.
Agora assim, antes de utilizar algumas dessas ferramentas você precisa saber interpretar os sinais e quando você souber e tiver prática irá perceber que não precisa deles, rsrsrs

Abs
Danilo (446 posts) respondeu em 01/05/2009 07:15:24
Olá clebergl,

Existem vários, os mais conhecidos são:
Enfoque, cma, cedro, tradezone, broadcash, apligraf, dentre outros.

Dependendo da corretora, ela mesmo já possui algum sistema gráfico ou parceria com alguma empresa dessas.

Como disse o domenico, vc deve verificar qual o melhor de acordo com a sua necessidade, principalmente na relação custo/benefício.

Boa tarde, tenho percebido emalguns foruns uam movimentação quanto ao pagamento de dividendos.
Gostaria de saber como funciona, quanto tempo precisamos estar com as ações, quando normalmente é pago e oque acontece com as ações quando é pago.

Att

Danilo (446 posts) respondeu em 01/05/2009 07:46:26

Os períodos para pagamentos dos dividendos são variados, dependendo da política de cada empresa.
Para ter direito aos dividendos, basta que vc compre até um dia antes, pois o mesmo será descontado das ações. As datas de pagamentos são informadas pelas empresas em notas relevantes ao mercado, que podem ser obtidas no site da bovespa.

Separei para vc dos links sobre o assunto, da própria bovespa e da Lopes Filho.
Dividendos Bovespa
Dividendos LF

espero ter ajudado,
Att.,

domenico (139 posts) respondeu em 10/09/2009 21:17:22

Danilo boa noite , vamos lá a algumas dúvidas, rs

Quanto a dividendos:

 se foi realizada uma assembléia em 13-02-09 e definiu-se o pagamento de dividendos em 25-04-09 eu recebo os mesmos quando eu comprar um dia antes do dia 13-02-09 ou antes do dia 25-04-09

se eu compra um dia antes de alguma das datas acima e vender um dia depois das datas receberei os dividendos?

não entendi a parte que os dividendos são desocntados das ações como isso funciona?

Danilo os links não estão funcionando

Muito obrigado pela força

Paulo

 

Danilo (446 posts) respondeu em 11/09/2009 06:52:17

Olá Domenico,

A data que importa é que a empresa fica "EX", pois é nessa data que é definido quem vai receber os dividendos (quem estiver com as ações no caso).

Imagine que temos uma empresa (2 sócios pra simplificar) , então a empresa vale 100mi, ela tem 85mi em estoque e outros ativos e tem 15mi em dinheiro em caixa. Então decidimos que vamos tirar um o nosso lucro hoje e definimos que será 10mi (ficará 5mi para cada), a empresa é nossa, claro, mas esses 10mi deixarão de pertencer a empresa e ela valerá agora 90mi (100-10). Futuramente ela venderá mais e vai voltar a encher o caixa da empresa qdo poderemos fazer uma nova distribuição dos lucros, mas no exato momento que ela tira esse dinheiro do caixa para pagar aos sócios ela deixa de ter aquele valor, porém cada sócio continuará tendo o mesmo valor (somando valor da empresa + dividendos pagos).

Bom, mas ai vc pode me perguntar: "mas então o que que eu estou ganhando de dividendos com uma ação se já está descontando?"
Bom, qdo vc investi (não estou falando de especulação com cotação das ações) numa empresa espera-se que vc esteja almejando uma parte no lucro desta empresa, então entra ano e sai ano, independente de qto valerá as ações, vc continuará tendo o seu % de participação acionária e continuará receber dividendos enqto essa empresa for lucrativa.

Também é importante destacar que as empresas pagam em dividendos uma parte dos lucros, outra parte é usada para a empresa reinvestir nela mesma e consequentemente tente (a longo prazo) haver uma valorização tb das ações e respectivamente haverá tb aumento do pagamento de dividendos do futuro.

 

Basicamente e bem resumido, é isso,

Grato por avisar dos links, já corrigi.

Gde abraço,

 

 

domenico (139 posts) respondeu em 11/09/2009 11:16:57

Danilo, bom dia, vamos lá, rsrsrs

Talvez vc tenha que explicar bem detalhado, mais por falta de conhecimento meu que outra coisa.......mas vamos lá.

1.Não entendi direito esse "EX" . seria a data da assembléia ou a data do pagamento?

2.Outra duvida, se eu vender um dia após a data "ex", recebo?

3.Muito boa sua explicação quanto ao funcionamento de onde vem a grana dos dividendos.Entendi que o melhor momento para se comprar as ações nesse caso é nada data do pgto dos mesmo é isso?

Aquele abraço

 

 

 

Danilo (446 posts) respondeu em 11/09/2009 11:50:38

1. nem um, nem outro, é a data que o valor do provento é descontado e ajustado na cotação da ação.

2. sim, recebe, mas não se esqueça que o preço da ação tb já vai estar ajustado.

3. não, não tem muito esse de melhor dia, esse processo impede que alguém tire proveito comprando a ação um dia antes e vendendo um dia depois dos proventos. Em geral o mercado costuma dizer que o preço da ação se recupera facilmente depois de um pagamento de proventos, porém não há dados estatísticos que comprovem isso, alem disso  o que vc descreve não tem mt vantagem, mesmo pq vc só receberá o pagamento mesmo dos dividendos em sua conta depois e alguns dias (as vezes varios)

Existe uma jogada para questões fiscais com os Dividendos, mas aí já é outraaa estória !!!


Boa tarde,
Entrei em contato com a corretora por onde opero para ter acesso as ferramentas, o caminho é esse mesmo?

Danilo (446 posts) respondeu em 01/05/2009 07:31:22
Isso mesmo domenico, essa é uma das formas de se obter o acesso; por meio de parceria que possamos firmar com corretora, quanto mais cliente solicitarem o uso da nossa ferramenta na corretora, mas ela ficará disposta a ter a parceria de acesso a seus cliente.
Por enqto temos apenas parceria com corretoras de Brasilia.
Recebemos seu email solicitando parceria com a corretora, entraremos em contato com eles para oferecer nossas ferramentas em forma de parceria ao clientes.

att.,

Onde esta descrito os valores referentes aos cursos?

Só existem duas formas para acessar o site e ter direito a utilizar as planilhas?

Abs

Danilo (446 posts) respondeu em 01/05/2009 07:24:56
Olá Domenico,

Sobre os cursos estou encaminhando para o seu email, mais detalhes.
Qto as ferramentas de opções, por enqto sá as formas descritas neste link.
Porém em breve teremos outras alternativas.

att.,
domenico (139 posts) respondeu em 01/05/2009 08:27:09
Bom dia Danilo,
Ainda não recebi os informes sobre os cursos.

Abs

Como vcs rolam as posições, isto é se o ativo vale foi comprado por 26,90, e vendida a opção 28 por 2,20, até quanto pra cima ou pra baixo vcs fazem a rolagem?

Danilo (446 posts) respondeu em 23/03/2009 07:27:47
Sonia,
O assunto merece um espaço bem maior que um simples posts para explicar. Entretanto cabe uma breve nota para atender a sua pergunta.
Nós não somos adeptos ou favoráveis ao termo "rolagem". Veja a seguinte situação hipotética, baseada no seu exemplo: digamos que o ativo tem uma resistência pequena em 28 e uma mais significa a 30, depois disso não há resistências significativas podendo chegar facilmente a 50. (não é o cenário atual, é apenas um situação para melhor exemplificar sua pergunta) Então eventos favoráveis a esta situação ocorrem e isso se confirma, o ativo passa de 28 facilmente, rapidamente chega a 30 e sem muito esforço tb é rompido...
Pergunta: vc vai continuar numa posição vendida??? até quando!!!???
Era isso que vc esperava e desejava na sua estratégia??? Se era, tudo bem; coloca o lucro no bolso e parte a procura de outra estratégia favorável que atenda ao cenário seguinte.
Se não era, é ai que esse método, da forma como é aplicado pela maioria das pessoas, é falho; as pessoas ficam rolando na ESPERANÇA de reverter uma posição ruim, errada.
Toda a estratégia deve ter um começo, meio e fim. Pode até ser que ela possua opções de duas séries, porém com um controle bem maior, bem definido, com o trader tendo um enorme conhecimento sobre os impactos em cada série, e com uma ferramenta que lhe permita estressar todos os cenários para traçar os pontos certos de saída e stop. Tais fatores e condições para isso dependem de conhecer bem o efeito das variáveis que compõem a formação do preço das opções, principalmente da volatilidade, de análise técnica para saber os principais pontos do ativo em questão, etc...
Procurar por uma receita que seja sempre igual e que sempre funcione, do tipo: "venda sempre um strike acima, depois, se subir role um pra cima e pra frente", me parece utopia, para não dizer: tolice. É como imaginar que uma receita médica vai sempre funcionar para qualquer pessoa ou qualquer dorzinha que aparecer.
Resumindo, cada momento apresenta um cenário diferente com volatilidade e perspectivas diferentes e consequentemente oportunidades diferentes. Por isso para aproveitar essas oportunidades, devemos tb ter consciência de que não é possível acertar sempre (por isso existe o stop e toda estratégia deve contê-lo) e portanto devemos ter a capacidade de reverter uma posição ruim quando necessário e não apenas insistir nela...

Bom como disse um posts é pequeno para comentar sobre sua pergunta, esse tema é bem abordado em nossos cursos, mas espero que tenha pelo menos lhe ajudado com sua pergunto (bem pertinente por sinal, pois é uma dúvida frequente)

boa semana,
att.,
marsilva2007 (98 posts) respondeu em 11/07/2009 15:54:51
Eu somente faço a rolagem se atender meus objetivos:
3% de txa e 10% de proteção

Caso contrario deixo exercer e parto para proxima operação.

Sou operador de taxa
flaviomjr2005 (45 posts) respondeu em 31/01/2010 11:49:02

o operador de taxa é frio, não rola pra cima e aceita pequenas perdas.


« Anterior Page  1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 Próximo »
tópico normal normal
Muito visitado popular
Exibe sempre no Topo em destaque
Fechado para respostas exclusivo